5 Факторов Помогите решить, когда выполнять опционы на акции

, Когда выполнять опционы на акции? 5 Факторы для применения
Содержание статьи:
В некоторых статьях советов вам следует как можно дольше удерживать опционы на акции своего сотрудника. Не используйте их, пока они не приблизится к датам истечения срока их действия. Теоретически, по крайней мере, это дает фонду возможность дополнительного повышения цен. Но это не всегда может быть правильным советом.

В некоторых статьях советов вам следует как можно дольше удерживать опционы на акции своего сотрудника. Не используйте их, пока они не приблизится к датам истечения срока их действия. Теоретически, по крайней мере, это дает фонду возможность дополнительного повышения цен.

Но это не всегда может быть правильным советом. Необходимо также учитывать ваши обстоятельства, уровень комфорта с риском, налоговую ситуацию и ряд других факторов.

Вот пять факторов для взвешивания, когда вы пытаетесь придумать персонализированный ответ о наилучшем времени для реализации опционов на акции вашего сотрудника.

Ваши финансовые потребности

Если вы держите опционы в надежде на то, что цена акций будет расти выше, рассмотрите ваши текущие потребности в наличных деньгах по сравнению с потенциалом дополнительных выигрышей. Если вам нужны наличные деньги сейчас, и ваши варианты имеют ценность, упражнение сейчас - верная вещь. Более высокая цена акций в будущем не определена.

Возможно, вы захотите тренироваться рано, потому что:

  • У вас высокий процентный долг, который можно окупить.
  • У вас нет достаточных денежных сбережений, и вам нужен больший дневной фонд или чрезвычайный фонд.
  • Вам нужны средства для первоначального взноса на дом.
  • У вас есть еще одна привлекательная инвестиционная возможность, которую вы считаете более потенциальной, чем акции компании.
  • Вам нужны деньги на обучение для ребенка в колледже.

Компромисс между рисками и возвратом

В ваших опционах на складе есть компонент, называемый значением времени.

Когда осталось много лет до истечения срока действия, значение времени - это потенциал для дополнительных будущих прибылей. Наряду со значением времени возникает риск того, что акции могут снизиться. Прибыль, которую вы поняли бы, осуществляя сегодня, исчезнет.

Возможно, вы захотите взять риск за столом и отказаться от потенциальной дополнительной прибыли, если:

  • Достаточно значительная сумма вашего финансового богатства - более 10 процентов - уже привязана к акциям компании.
  • Сегодня наличные деньги могут обеспечить значительное улучшение вашей финансовой ситуации на основе ваших финансовых потребностей.
  • Вы не думаете, что перспективы акций компании выглядят привлекательно.

Возможности налогового планирования

Налоговое планирование предполагает прогнозирование ожидаемых доходов и отчислений в предстоящие годы. Осуществление всех ваших вариантов за один год может привести вас к более высокому налоговому кронштейну. Там могут быть налоговые причины, чтобы реализовать некоторые варианты сейчас и подождать дольше, чтобы использовать других. Возможно, имеет смысл использовать часть ваших вариантов каждый год, а не ждать, пока истечет срок, чтобы использовать их все.

Рыночные условия

Следует учитывать волатильность акций вашей компании и волатильность рыночных условий в целом.Солнце не всегда сияет. Этот момент хорошо сделан в статье CNN Money о реализации опционов на акции:

«Например, во время технологического пузыря акций, по крайней мере, несколько консервативных сотрудников прибыли в свои акции высокопоставленных компаний. Превращение бумажных выигрышей в опционы в реальные деньги, несмотря на то, что они «раннее» в соответствии с общепринятой мудростью, как представляется, были чрезвычайно осмотрительными в ретроспективе. «

Количество опционов / Искоренение инвестора

Если вы являетесь сложным домохозяйством с высокой сетью, вы можете проводить более продвинутые стратегии, чем кто-либо с меньшей степенью сложности. Хорошим правилом является то, что если вы этого не понимаете, не делайте этого. Джон Олгейс, автор Начало работы с опциями инвентаря сотрудников , рассказывает о стратегиях реализации опционов на уровне опциона. Джон является бывшим разработчиком рынка опционов на фондовых биржах Чикагской биржи опционов и биржей опционов в Сан-Франциско.

Он говорит, что вы можете уменьшить риск и увеличить потенциальную отдачу, используя передовые стратегии, которые включают в себя продажи звонков и покупки на акции компании. Джон непреклонен в том, что по сравнению с стратегией реализации и продажи стратегии расширенных опционов являются более эффективным способом снижения риска и учета оставшегося времени в ваших вариантах.

Джон описывает свои мысли в 5 золотых правилах управления опционами на фондовом рынке . Имейте в виду, что эти передовые стратегии лучше всего реализуются теми, у кого есть опционы на акции, которые потенциально стоят $ 500 000 или более.

Не слепо следовать эмпирическому правилу и удерживать все варианты до конца. Рассмотрите все факторы, чтобы принять решение, соответствующее вашим потребностям.