Облигация Взаимный фонд Инвестиции Made Easy

Фиксированный доход для чайников Bond Mutual Fund Investing Made Easy

Что такое фиксированный доход и какие взаимные фонды облигаций лучше всего подходят для простой, но эффективной стратегии дохода? Инвестирование в ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как облигации, может быть сложным и даже рискованным, если вы не знаете основ.

Фиксированный доход

Фиксированный доход может относиться к инвестиционной стратегии или стилю, который предназначен для получения относительно фиксированного или стабильного дохода или может также относиться к типам инвестиций в инвестиционном портфеле.

С точки зрения образа жизни, фиксированный доход также может отражать доход человека.

При создании портфеля паевых инвестиционных фондов термин фиксированный доход обычно относится к той части портфеля, которая состоит из средств, которые относительно низки в рыночном риске и они выплачивают проценты инвестору в целях получения дохода. Общая идея стратегии инвестиций с фиксированным доходом заключается в создании стабильной и прогнозируемой прибыли.

Наиболее распространенной целью инвестиционной стратегии с фиксированным доходом является выход на пенсию. Это время в жизни, когда достижение стабильной и прогнозируемой отдачи является самым важным. Лицо, находящееся на пенсии, может полагаться на источники дохода, такие как социальное обеспечение, пенсии, аннуитеты и / или инвестиционные счета, которые производят такую ​​же сумму дохода (или сумму, увеличивающуюся по небольшой, номинальной ставке) в годовом исчислении основа. Иными словами, доход этого человека не изменяется существенно с течением времени, и у них может быть очень мало возможностей для поглощения значительного увеличения периодических расходов.

Разница между облигациями и взаимозависимыми фондами облигаций

Облигации - это долговые обязательства, выпущенные компаниями, такими как корпорации или правительства. Когда вы покупаете отдельную облигацию, вы в основном предоставляете свои деньги предприятию в течение определенного периода времени. В обмен на ваш кредит компания выплатит вам проценты до конца периода (даты погашения), когда вы получите первоначальную сумму или сумму займа (основной).

Виды облигаций классифицируются организацией, выдающей их. К таким организациям относятся корпорации, государственные коммунальные предприятия, государственные, местные и федеральные правительства.

Фонды облигаций - это взаимные фонды, которые инвестируют в облигации. Иными словами, один фонд облигаций можно рассматривать как корзину из десятков или сотен базовых облигаций (холдингов) в рамках одного портфеля облигаций. Например, фонд корпоративных облигаций будет в основном иметь облигации, выпущенные корпорациями. Я объясню более подробно типы фондов облигаций позже в этой статье.

Рыночный риск инвестирования

Когда вы слышите термин «фиксированный доход», вы можете думать, что все ценные бумаги с фиксированным доходом или типы инвестиций не колеблются в стоимости. Это неверно! Действительно, когда вы покупаете облигацию, вы получаете фиксированный платеж в течение определенного периода времени (пока облигация не созреет), когда вы получите свою первоначальную основную сумму).Однако цена облигации может повышаться или понижаться. Поэтому, если вы хотите продать свою облигацию до того, как она созреет, и цена снизилась, вы получите меньше основной суммы, которую вы вложили.

Инвестирование в облигации обычно сопряжено с очень небольшим риском по сравнению с акциями. Однако облигационные и облигационные паевые фонды не являются безрисковыми.

Самый большой риск при инвестировании в облигации - это риск изменения процентных ставок. Когда процентные ставки растут, цены на облигации снижаются. Например, предположим, что вы покупаете облигацию, которая платит 2. 0%, а срок погашения - 5 лет с даты покупки. Затем, через 2 года, преобладают процентные ставки, и инвестор может купить аналогичную облигацию по той же цене, но эта новая облигация платит 3,0%. Если вы хотите продать свою облигацию, которая платит 2. 0%, вам придется принять скидку, потому что кто хочет заплатить полную цену за облигацию, которая платит меньше процентов, чем другие облигации?

Как фонды облигаций могут потерять деньги

Процентный риск может быть более опасным для инвесторов по взаимному фондированию облигаций, чем облигационные инвесторы. Как объяснялось ранее, фонды облигаций работают иначе, чем облигации, потому что паевые фонды состоят из десятков или сотен холдингов и управляющих фондами облигаций, которые постоянно покупают и продают базовые облигации, хранящиеся в фонде.

Фонды облигаций не имеют «цены», а скорее стоимости чистых активов (NAV) основных холдингов. Менеджеры также должны выполнить погашения (от других инвесторов, снимающих деньги из взаимного фонда). Таким образом, изменение цен на облигации изменит NAV фонда.

В условиях роста процентных ставок цены облигаций обычно снижаются. Опять же, это связано с тем, что инвесторы облигаций не хотят покупать облигации, которые платят более низкие процентные ставки, если они не получат их со скидкой.

Кроме того, чем дольше срок погашения, тем больше колебание цены в отношении движения процентных ставок. В период роста ставок и снижающихся цен долгосрочные облигационные фонды будут снижаться в цене больше, чем среднесрочные и краткосрочные. Поэтому некоторые инвесторы и менеджеры по денежным средствам перенесют свои инвестиции с фиксированным доходом на более короткие сроки погашения, когда ожидается повышение процентных ставок. Когда процентные ставки снижаются, более длительные сроки погашения (то есть долгосрочные облигационные фонды) могут быть лучше.

Таким образом, взаимный фонд облигаций может потерять ценность, если менеджер облигаций продаст значительную сумму облигаций в условиях растущей процентной ставки, а инвесторы на открытом рынке потребуют скидку (оплатить более низкую цену) на более старые облигации, которые платить более низкие процентные ставки. Кроме того, падение цен негативно скажется на NAV.

Виды фондов облигаций

Облигационные паевые фонды разделены на категории в соответствии с основной целью фонда, а это означает, что категория будет описывать типы облигаций, находящихся в портфеле. Средства по облигациям могут состоять из нескольких типов облигаций, таких как корпоративные или государственные, а затем дополнительно определяются сроком до погашения, например краткосрочные (менее 3 лет), среднесрочные (от 3 до 10 лет) и долгосрочные -терм (10 лет и более).

Название фонда облигаций часто дает вам представление об его цели и, следовательно, о его запасах. Например, если вы планируете покупать акции взаимного фонда облигаций, именуемого «XYZ Intermediate-term Corporate High Yield Bond», это означает, что портфель состоит в основном из корпоративных облигаций со сроками погашения от 3 до 10 лет. Высокодоходные облигации, также известные как мусорные облигации, склонны платить более высокие проценты, но несут больше рисков по умолчанию, а это означает, что компания, выпускающая облигацию, может иметь сомнительную кредитоспособность.

Начинающие разумны, чтобы избежать нежелательных облигаций и искать среднесрочные облигационные фонды, которые являются хорошо диверсифицированными и низкими затратами.

Основными, недорогими и диверсифицированными паевыми инвестиционными фондами являются фонды индекса. Индексом в отношении инвестирования является статистическая выборка ценных бумаг, которые представляют собой определенный сегмент рынка. Иными словами, если вы хотите получить широкую отдачу от большого и разнообразного выбора облигаций в одном инвестировании, вы можете использовать фонд облигаций.

Для самого широкого воздействия на рынок облигаций, используйте общий фонд индекса рынка облигаций. «Общий индекс рынка облигаций» обычно относится к индексу агрегированных облигаций Barclay, также известному как Aggregate BarCap, который является широким индексом облигаций, охватывающим большинство торгуемых облигаций США и некоторыми иностранными облигациями, торгуемыми в США.

Отказ от ответственности: информация на этом сайте предоставляется только для обсуждения и не должна быть неверно истолкована как совет по инвестициям. Ни при каких обстоятельствах эта информация не представляет собой рекомендацию покупать или продавать ценные бумаги.