Как инвестировать в иностранную валюту

Как инвестировать в иностранную валюту

Инвестирование в иностранную валюту звучит как экзотическое и рискованное предприятие. На рынке иностранной валюты (или «форекс») в основном доминировали банки и институциональные инвесторы, но онлайн-брокеры и легко доступные торговые счета с маржей сделали его доступным для всех. Индивидуальные инвесторы должны понимать преимущества, риски и наиболее эффективные способы инвестирования в иностранную валюту.

Преимущества и риски инвестирования в иностранную валюту

Перед принятием решения об инвестировании в иностранную валюту существует много преимуществ и рисков.

Хотя это крупнейший и наиболее ликвидный рынок в мире, инвесторы должны осознавать множество рисков, которые отличают его от традиционных рынков акций и облигаций. Примечательно, что высокий рычаг, используемый при инвестировании в иностранную валюту, может привести к высокой волатильности и большему риску потери.

К основным преимуществам инвестирования в иностранную валюту относятся:

  • Крупный и ликвидный рынок . Валютный рынок является крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире, средний дневной объем которого превышает 4 триллиона долларов.
  • Диверсификация . Валютный рынок предлагает инвесторам способ диверсификации от потенциальных рисков, связанных с долларом США в качестве класса активов.
  • Торговые часы . Валютный рынок работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, что больше, чем у большинства традиционных рынков акций, облигаций или фьючерсов.
  • Потенциально низкие затраты . Большинство операций с иностранной валютой не связаны с выплатой комиссии, а скорее спрэдом bid / ask, который, как правило, более плотный, чем акции.

К основным рискам инвестирования в иностранную валюту относятся:

  • Высокое плечо . Валютный рынок движется очень малыми приращениями, что делает высокий рычаг (по марже) необходимостью и риском для тех, кто инвестирует напрямую.
  • Высокая волатильность . Валютный рынок известен высоким уровнем волатильности в связи с экономическими отчетами, вмешательствами центрального банка и другими факторами.

Инвесторы должны тщательно рассмотреть методы управления рисками, чтобы помочь смягчить эти риски и улучшить их долгосрочную отдачу. Кроме того, важно держать достаточный капитал под рукой, чтобы избежать риска, связанного с использованием рычагов при торговле непосредственно на иностранных биржах.

Легко инвестировать в иностранную валюту с помощью ETF

Биржевые фонды (ETF) представляют собой один из самых простых способов для невалютных экспертов инвестировать в иностранную валюту. Эти средства покупают и управляют портфелем валют от имени инвесторов, используя инструменты, такие как свопы и фьючерсные контракты. Преимущества заключаются в том, что инвесторы не имеют такого риска, связанного с кредитным плечом, и сама покупка обычно может проходить через традиционного биржевого брокера, а не посредника в иностранной валюте.

CurrencyShares и WisdomTree являются двумя крупнейшими поставщиками ETF, призванными помочь людям инвестировать в иностранную валюту. Между тем, такие компании, как ProShares, предлагают способы сделать ставки с привлечением заемных средств и против ряда популярных валют. Инвесторы должны внимательно прочитать проспект ЕФО перед инвестированием, чтобы количественно оценить любые сборы и узнать другую важную информацию.

Общие долгосрочные ETF для инвестирования в иностранную валюту включают:

  • CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
  • CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
  • CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
  • WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
  • WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
  • Бразильский реальный фонд WisdomTree Dreyfus (NYSE: BZF).

Обычные короткие ETF для ставок против иностранной валюты включают:

  • ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
  • ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Как напрямую инвестировать в иностранную валюту

Инвесторы также могут напрямую покупать и продавать отдельные валюты по марже через посредство иностранной валюты. При первоначальном депозите от $ 300 до $ 500 инвесторы могут покупать валюту с маржинальным уровнем, который колеблется от 50: 1 до более чем 10 000: 1. Конечно, увеличение кредитного плеча, полученного с помощью маржи, также приводит к увеличению волатильности и риска потери ,

Инвесторы также должны потратить время на просмотр и выбор высококачественного форекс-брокера, поскольку рынок не так сильно регулируется, как рынки акций США. В частности, хорошая идея - избегать иностранных брокеров, которые не могут регулироваться международными органами.

Хеджирование валют

Инвесторы также могут использовать валютные хеджирования для защиты от потерь, вызванных движением валюты. Например, инвестор, который видит возможности в Европе, может захотеть хеджировать против потерь в евро относительно доллара США, что может стереть любые выгоды. Недостатком является то, что хеджирование валюты устраняет некоторые преимущества диверсификации.

Самые популярные валютные хеджируемые фонды включают:

  • WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
  • WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
  • iShares Currency Hedged MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

Итог

Инвесторы, которые ищут простой способ инвестирования в валюту, должны рассматривать ETF. Эти средства легче торговать с традиционными биржевыми брокерами и имеют меньше рисков, связанных с кредиторами. Тем не менее, те, кто ищет более прямой доступ к иностранной валюте, могут также открывать валютный брокерский счет и покупать валюты напрямую с использованием маржи. Риски и вознаграждения связаны с любым подходом, и инвесторы должны внимательно изучить эти факторы, прежде чем принимать решение.