Стратегии для новых опционных трейдеров

Стратегий для новых опционных трейдеров
Содержание статьи:
При торговле вариантами вы можете выбирать из самых разных стратегий. Выбор зависит только от того, что вы пытаетесь выполнить. Варианты очень универсальные инструменты для инвестиций, и, хотя большинство новичков считают, что единственное, чего они хотят достичь, это «заработать деньги», есть и другие соображения.

При торговле вариантами вы можете выбирать из самых разных стратегий. Выбор зависит только от того, что вы пытаетесь выполнить. Варианты очень универсальные инструменты для инвестиций, и, хотя большинство новичков считают, что единственное, чего они хотят достичь, это «заработать деньги», есть и другие соображения.

Как вы хотите использовать параметры в своем портфолио?

Основная цель трейдеров опционов почти всегда зарабатывает деньги.

Однако более опытные трейдеры учатся ценить, что варианты могут быть использованы для получения других желательных характеристик для их инвестиционных портфелей. Например, параметры могут использоваться для:

  • Управление рисками. Это основное обоснование, которое многие инвесторы имеют для вариантов торговли. Да, вы по-прежнему пытаетесь заработать прибыль, но варианты позволяют вам идти после этой прибыли с меньшим риском потери денег в торговле. Кроме того, основные стратегии позволяют вам установить максимальную возможную потерю для любой сделки - то, что инвестор, владеющий акциями, не всегда может (даже с порядком стоп-лосса на месте, в любое заданное утро любой запас может отставать ниже - далеко ниже цены стоп-лосса). Более высокая вероятность получения прибыли в сочетании с ограниченными потерями - это то, что может оценить большинство трейдеров.
  • Хедж или уменьшите риск владения позициями, которые уже находятся в вашем портфеле. Вы можете покупать и продавать опционы, которые хеджируют существующие позиции. Некоторые из этих методов ограничивают прибыль, а другие - нет. Когда трейдер узнает, как работают варианты, становится легче решить, предпочитаете ли вы платить наличные деньги (подумайте об этом как о страховом полисе) для хорошей защиты портфеля или получите премию за принятие ограниченной защиты.
  • Защитите свои запасы от огромного удивления на фондовом рынке. Они происходят не очень часто, но в нашей жизни мы наблюдаем очень неустойчивые фондовые рынки акций, и, несомненно, будут другие.
  • Прогнозируйте прогнозы фондового рынка. Это особенно важно для опытных трейдеров. Например, вы можете захотеть принять бычье положение по данному фонду или индексу, но параметры позволяют точно определить ваши ожидания. Один пример: вы можете максимизировать свой потенциал прибыли, правильно предсказывая размер изменения цены акций.

Перед тем, как начать

Осторожно. Новички должны понимать один твердый принцип при торговле: никогда не ставьте деньги под угрозу, если вы не уверены, что понимаете, что именно вы делаете. Нет ничего по своей сути неправильно платить за советы, но вы должны сделать свою часть и быть уверенным, что торговля подходит для вашей терпимости к риску см. № 5). Кроме того, если вы не понимаете, что должно произойти для позиции, чтобы делать деньги (и как это может потерять деньги), то нет причин для торговли.

Если вы начнете торговать любой стратегией опциона без четкого понимания того, как каждая из этих стратегий работает и что вы пытаетесь выполнить при их использовании, тогда становится невозможным эффективное управление торговлей. другими словами, при торговле вариантами вы не можете принять философию покупки и удержания.

Опции предназначены для торговли, не обязательно активно, но когда вы совершаете сделку, всегда есть подходящее время для выхода. Надеюсь, что с прибылью, но хороший менеджер рисков (это вы) знает, когда конкретная торговля не работает и что необходимо выйти из положения. Если вы должны понести убытки, пусть будет так. Никогда не держите проигрышную сделку, надеясь, что она вернется к безубыточности.

Рекомендуемые стратегии для опций

В следующем кратком списке стратегий содержатся рекомендуемые мной методы.

  • Охваченное написание звонков
  • Продажа с обнаженной почтой
  • Кредитные и дебетовые спреды
  • Ошейники

Для более сложных трейдеров:

  • Железные кондеры
  • Диагональ и двойные диагональные спреды < Это шесть стратегий, которые я рекомендую трейдерам опционов. Существуют и другие хорошие стратегии, но это те, которые я использовал для своей собственной торговли, и основным обоснованием для принятия этих методов является то, что каждый из них легко понять. Когда вы начинаете с опций, выгодно работать со стратегиями, которые позволяют вам быть уверенными, что вы знаете, как открывать, управлять и закрывать свои позиции.

Покрытые вызовы

В верхней части списка отображается вызов (CCW). Это замечательный способ для новичков узнать все о вариантах.

Многие новички-опции уже понимают фондовый рынок и имеют опыт инвестирования. Таким образом, начиная с стратегии опционов, которая включает в себя владение акциями, логичным способом является введение инвесторов в мир опционов на акции.

Определение: Покрытое написание звонков - продажа одного варианта вызова, который подкрепляется (покрывается) 100 акциями для каждого варианта.

Чтобы реализовать эту стратегию, купите 100 акций (или более, кратно 100) или используйте принадлежащие вам акции и продайте один опцион колл на каждые 100 акций.

При продаже опциона «колл» взимается денежная премия, и эти деньги сохраняются независимо от того, что произойдет в будущем.

Когда вы продаете (пишете) опцион колл

Вы обязаны продать 100 акций в акции по определенной цене, известной как цена исполнения, - в течение ограниченного времени - но только тогда, когда владелец варианта выбирает опции

  • и вам назначено уведомление о упражнении. Это уведомление - это просто сообщение от вашего брокера, в котором говорится, что ваш короткий вариант осуществлен и что вы автоматически продали 100 акций по цене исполнения. Ваша позиция опциона исчезла (после того, как она была выполнена, опция больше не существует), и запас был удален из вашей учетной записи. Денежные средства появятся, когда продажа акций начнется через три дня. Вы, как продавец опциона, не имеете права говорить о том, реализуется ли этот вариант или нет. Это решение принадлежит владельцу опциона.Если это не кажется справедливым, просто помните, что покупатель заплатил наличные деньги, чтобы получить это право.
    Опция - это обязательный контракт, который описывает цену исполнения и дату истечения срока действия. Обязательство продать ваши акции длится в течение ограниченного времени - до истечения срока действия. Если владелец опциона не может осуществить, когда прибывает эта дата (время отсечения составляет примерно 30 минут после закрытия рынка в день истечения срока действия), ваше обязательство заканчивается, и опция вызова заканчивается бесполезной.
  • Денежные средства (премии), которые вы собрали при продаже опциона, не являются частью контракта. Эта премия описывает только торговлю, которая была сделана на полу одного из опционных обменов.
  • Когда вы пишете закрытый вызов, возможны только два возможных результата. В любом случае, вы должны быть довольны.

Вызов осуществляется, и акции продаются по цене, о которой вы договорились в контракте (цена исполнения). Кроме того, вы получаете премию за наличные.

  • Опция заканчивается бесполезной. Вы опережаете игру за счет собранной денежной премии. Вы по-прежнему владеете акциями и можете - если вы так решите - напишите еще один вариант вызова и получите еще одну премию.
  • Намного больше узнать об этой стратегии, но этого достаточно для целей основной вводной дискуссии. Если это звучит привлекательно, тогда пришло время начать гораздо больше узнать о том, как реализовать охваченный или написанный. Не вступайте в действие, совершив несколько сделок. Если CCW не подходит, тогда рассмотрите еще одну стратегию из списка.

Я рекомендую этот метод для всех новичков, потому что эта стратегия является простой и простой для людей, которые не знают о вариантах понимания, я рекомендую вам узнать все о CCW, потому что эти концепции применимы ко всем другим стратегиям выбора. Примечание. Нет необходимости торговать этой стратегией. Но это хорошая идея, чтобы понять это. Я знаю, что люди с небольшими инвестиционными счетами могут не покупать акции.

Naked Puts

Когда вы продаете вне денег (т. Е. Цена акций выше, чем цена удара), собирается денежная премия. Эти деньги нужны вам, независимо от того, что еще происходит. Для этой сделки есть два возможных результата:

Опцион заканчивается бесполезным (цена акций выше цены исполнения), и ваша прибыль - это собранные деньги.

  • Когда истекает срок действия, цена акции ниже цены исполнения. Это означает, что владелец опциона будет осуществлять свои права на продажу 100 акций по цене исполнения, и вы обязаны покупать эти акции. Сделка выполняется автоматически, так же, как когда вам назначено уведомление о упражнении по вызову, который вы продали при написании покрытых вызовов.
  • При продаже опциона «пут» вы были готовы купить акции при забастовке. Если и когда вам назначено уведомление об упражнении, вы можете больше не захотеть владеть запасом. Но посмотрите на это так: если раньше вы купили акции по рыночной цене (когда вы продали опцион «пут»), вы заплатили бы более высокую цену, и вы не получили бы премию за наличные.Таким образом, вы не можете быть в восторге (и всегда можете продать акции), но вы значительно лучше, чем если бы вы купили акции вместо продажи опциона «пут».

Кредитные спреды

Вместо того, чтобы продавать незащищенные (голые) варианты, трейдер может продать один кусок и купить другой. Приобретенный продукт действует как страховой полис, ограничивая убытки. Это также снижает потенциал прибыли, но я настоятельно призываю вас полагать, что ограничение потерь является ключом к вашему будущему успеху, и что принятие меньших прибылей - разумная цена, чтобы быть уверенным в том, что вы никогда не понесете слишком большую потерю. Мы все хотим быть позитивными мыслителями, но трейдеры-победители знают, что главная цель - предотвратить денежную катастрофу. Лимиты на потери достигают этого.

Хотя это одна из самых популярных (по уважительным причинам) стратегий опционов, новые трейдеры опционов должны понимать основы торговли отдельными опционами, прежде чем входить в спред. Зачем? Потому что легче понять, как работает спред, когда вы знаете, как работают его компоненты.

Ошейники

Это самый консервативный из перечисленных здесь стратегий. Это для людей, которые больше заинтересованы в сохранении своего капитала, чем в попытках заработать намного больше денег. Ошейник является слегка бычьей позицией с ограниченной прибылью и ограниченными потерями.

Нужно начать с чего-то, и я предлагаю трейдерам новых опционов изучить основные понятия о вариантах, а затем изучить конкретные способы их использования. Стратегии, перечисленные здесь, работали для меня, но я не могу гарантировать, что они сделают то же самое для вас. Дело в следующем: сначала научитесь; торговля позже.