Trading ETF Option Straddles



Торгуя опцией ETF Straddles

Существует множество стратегий торговли опционами, которые вы можете использовать, чтобы повысить эффективность ваших инвестиций в ETF. Один такой инвестиционный инструмент такого опциона известен как оседлая. Платформа - это покупка или продажа звонка и выставление одной и той же цены исполнения.

Для нашего примера мы будем использовать линию 80-го года OIH (Oil Services ETF). Помните, что звонок - это право купить определенный ETF по цене исполнения (в нашем примере $ 80).

И опцион «пут» - это право продать ETF по определенной цене. Мы установим цену вызова в июне по цене $ 2. 25 и стартовой цене в июне 80 года - 2 доллара. 50 и ОИГ - 80 долл. США.

Покупка Straddle

Когда вы покупаете лодку ETF, вы покупаете один звонок, а один - по той же цене исполнения за тот же месяц. Используя наш пример, если вы покупаете колыбель в июне 80 года, вы покупаете звонок и ставите на эту линию. Общая цена составит 4 доллара. 75 ($ 2. 25 звонок + $ 2. 50 штук). Цель, когда вы покупаете straddle, - это перемещение основного ETF. Вам все равно, как он движется, так как у вас есть оба вызова, и он стоит вверх и вниз, вы просто хотите, чтобы он был неустойчивым.

Звучит просто, но есть риск. Ровно 4 доллара. 75 в риске, цена, которую вы заплатили за лодку. Чтобы вы могли показать прибыль от этой инвестиции, вы хотите, чтобы ETF двигался, вверх или вниз, более чем на 4 доллара. 75. Если ЕФО остается между 75 долл. США. 25 и 84 доллара США. 75 до июня, вы покажете потерю этих инвестиций.

Однако, если ETF сломает любой из этих пороговых значений, вы увидите выигрыш в этой инвестиционной стратегии.

Параметры, которые по цене исполнения имеют наибольшую волатильность, так как вы не уверены, каким образом акции (или в этом случае ETF) будут двигаться. Существует вероятность 50-50, которую фонд будет торговать выше или ниже этой цены исполнения.

В случае высокой цены исполнения в деньгах (например, забастовка 60) или цены на выход из-за денег (например, 100-е) вероятность меньше, чем закончится ЕФО выше 100 долларов США или ниже 60 долларов США. Не то, чтобы это возможно; t случается, но шансы более тонкие, и именно поэтому варианты в этих ценах имеют более низкую волатильность.

Продажа A Straddle

Это противоположная сделка. В этом случае вы продаете один звонок и один. Ваша цель здесь в том, чтобы ЕФО не нарушал пороговые значения в 75 долларов. 25 и 84 доллара США. 75 до июня. Лучший сценарий для ETF должен быть закрыт с отметкой 80 долл. США точно так, чтобы и вызов, и ставка не имели значения, но пока базовый ETF остается близким к 80 долл., Продавец с короткими ставками показывает прибыль.

Как и при любой продаже опциона, существует больше риска, чем при покупке производной. Когда вы покупаете опцию ETF, вы рискуете только покупной ценой, и ваша прибыль не ограничена (в пределах разумного) движением запаса. Когда вы продаете и используете ETF, ваш риск неограничен, но ваша прибыль ограничена продажной ценой.Хотя это кажется слишком рискованным вариантом торговли опционами, имейте в виду, что стоимость риска учитывается в цене опциона. Расчет цены компенсирует вам риск.

Торговые трейдинги считаются стратегией опционной торговли опционами, особенно когда вы сокращаете позицию, поэтому очень важно понять, как все это работает, прежде чем вы начнете работу с ETF. Тем не менее, если вы хорошо разбираетесь в мире производных инструментов, то торгуя торговля - отличный инструмент, когда вы хотите занять позицию в движении (волатильности) ETF.

И для тех инвесторов, которые не хотят использовать опционы для волатильности, рассмотрите волатильность ETF, которая отслеживает индекс VIX.