Когда повысят ли ставки ФРС?

Когда повысят ли ставки ФРС?
Содержание статьи:
Федеральная резервная система рассчитывает увеличить ставку кормильца до 1,5 процента к концу 2017 года. Она нормализует ее на 2 процента в 2018 году и повысит ее до 3 процентов в 2019 году. Это означает он повысит свою контрольную ставку на 1/4 пункта либо с 1 ноября, либо на 13 декабря. Это оставшиеся 2017-го заседания.

Федеральная резервная система рассчитывает увеличить ставку кормильца до 1,5 процента к концу 2017 года. Она нормализует ее на 2 процента в 2018 году и повысит ее до 3 процентов в 2019 году. Это означает он повысит свою контрольную ставку на 1/4 пункта либо с 1 ноября, либо на 13 декабря. Это оставшиеся 2017-го заседания. Более подробно см. «Перспективы развития экономики США».

Ставка кормильца теперь составляет 1,25%. ФРС в последний раз подняла его на 1/4 пункта на заседании Комитета по рынку открытого рынка в июне 2017 года.

Большинство членов FOMC считают, что условия достаточно надежны, чтобы гарантировать это. Члены довольны недавними сильными отчетами о рабочих местах.

ФРС постепенно повышала ставки с декабря 2015 года. Это было первое повышение ставок с 29 июня 2006 года. Начиная с 16 декабря 2008 года ставка была практически равна нулю (от 0 до 0,25 процента). ФРС опустил его для борьбы с Великой рецессией. Для получения дополнительной информации см. Текущую ставку ФРС.

Ставка поданных фондов напрямую влияет на краткосрочные процентные ставки. К ним относятся основные ставки, процентные ставки по кредитным картам и ставки сберегательных счетов. Это косвенно влияет на долгосрочные ставки, такие как ипотечные кредиты, корпоративные облигации и десятилетние казначейские облигации. ФРС повысит эти ставки, когда продаст свои запасы казначейских облигаций и облигаций. ФРС приобрела 4 триллиона долларов США через программу количественного смягчения. Узнайте, когда будут повышены процентные ставки? и какова взаимосвязь между казначейскими облигациями и процентными ставками по ипотечным кредитам?

Почему ФРС сейчас повышает ставки

ФРС стремится вернуть ставки на здоровый 2-процентный уровень. Он хочет избавить экономику от возможной ловушки ликвидности. Именно тогда семьи и предприятия кладут наличные деньги, а не тратят их. Низкие процентные ставки не дают им большого стимула для инвестиций. Единственный выход из ловушки ликвидности - повысить процентные ставки.

ФРС также хочет повысить ставки, потому что об этом говорилось уже больше года. В ответ трейдеры форекс ожидали, что стоимость доллара повысится. Чтобы воспользоваться этим, они сократили евро. Это укрепило доллар на 25 процентов в 2014 и 2015 годах. Сильный доллар повредил экспорт и замедлил экономический рост. Это также привело к снижению импортных цен. Это уменьшило вероятность инфляции. Если люди ожидают, что цены останутся неизменными или упадут, у них будет меньше стимула потратить сейчас. Они знают, что их покупка может стоить меньше в будущем.

Председатель ФРС Джанет Йеллен пояснила на заседании Конгресса 17 ноября 2016 года, что ФРС не пострадала от результатов выборов. Члены Совета Федерации рассматривают экономические данные. Но Дональд Трамп обещал экспансионистскую фискальную политику. Это означает, что ФРС, вероятно, будет придерживаться сдерживающей денежно-кредитной политики для предотвращения инфляции.Это потому, что экономика растет здоровыми темпами. Сокращение налогов и увеличение расходов в 2017 году будут перегревать экономику, вызывая инфляцию. Дополнительные сведения см. В разделе, в какой фазе бизнес-цикла мы сейчас находимся?

Как действия ФРС работают над повышением процентных ставок?

ФРС увеличивает процентные ставки, повышая целевую ставку по ставкам кормовых фондов на своем регулярном собрании FOMC.

Настоящая федеральная процентная ставка взимается за фонды. Это кредиты, предоставленные банками друг другу для удовлетворения требований резервного фонда ФРС. Банки сами устанавливали эти ставки, а не Федеральную резервную систему.

Эти ставки редко меняются от целевой ставки. Это связано с тем, что банки знают, что ФРС будет использовать другие инструменты, чтобы оказать на них давление для достижения своей цели. Эти инструменты включают окно скидки, учетную ставку и операции на открытом рынке.

18 сентября 2007 года ФРС начала 16-месячный путь к значительно более низким ставкам - от 5 до 25 процентов до менее 1 процента. Это было в ответ на ужесточение кредитных рынков, вызванное кризисом субстандартного ипотечного кредитования.

К январю 2010 года инвесторы начали задаваться вопросом: «Когда ФРС снова повысит процентные ставки?» В ответ ФРС объявила о своей стратегии выхода, которая сосредоточилась на ужесточении денежной массы, используя все, кроме ставки кормовых фондов.

ФРС хотела сохранить эту ставку низкой, поскольку она влияет на ипотеку с переменной ставкой. Рынок жилья еще не восстановился. Был 15-месячный трубопровод выкупа, который снизил цены на жилье.

Чтобы бороться с рецессией, ФРС сохраняла неизменную ставку кормовых фондов как можно дольше. Это увеличило учетную ставку и сократило другие программы. Это удерживало низкие процентные ставки по ипотечным кредитам и процентным ставкам, поддерживало рынок жилья и предоставляло банковские кредиты. Подробнее см. Как повышается или понижает процентные ставки ФРС?

Как высоки будут процентные ставки?

После того, как ФРС повысит ставку с поданных средств, насколько она высока? ФРС рассчитывает увеличить ее до 1,5 процента к концу 2017 года. Она увеличит ее до 2 процентов в 2018 году и 3 процента в 2019 году. Федеральная резервная система прогнозирует, что инфляция останется на уровне 2 процентов до 2022 года. Это связано с тем, что она будет обеспечивать что инфляция не хуже этого. Вот 5 шагов, которые нужно предпринять, чтобы защитить себя от повышения ставок в Fed Rate.

Исторически сложилось так, что курс кормовых фондов остается между 2-5 процентами. Самое высокое, что когда-либо было в 1981 году, было 20 процентов для борьбы со стагфляцией и инфляцией в 12,9 процента. Это было необычное обстоятельство, вызванное контролем за заработной платой, денежной политикой стоп-джэда и снятием доллара с золотого стандарта. Более подробно см. У. С. Инфляция: текущая ставка, история и прогноз

Бывший глава Федеральной резервной системы Бен Бернанке заявил, что наиболее важная роль ФРС заключается в поддержании уверенности инвесторов и инвесторов в способности ФРС контролировать инфляцию. Это означает, что ФРС с большей вероятностью повысит ставки, чем снизит их.

Узнайте, что думают трейдеры Уолл-стрит, что ФРС будет делать с Фьючерсами ФРС в качестве Предиктивного инструмента.

Другие важные процентные ставки

  • LIBOR
  • Историческая ставка LIBOR
  • Доходность казначейства